Aktive Anlagestrategien

Core-Satellite-Strategien sind ein etabliertes Konzept der strategischen Vermögensanlage, das Stabilität und Renditechancen systematisch miteinander verbindet. Die Core-Satellite-Strategie teilt das Gesamtportfolio in zwei klar abgegrenzte Bereiche.

Smart Beta bezeichnet einen Investmentansatz, der zwischen klassischem passivem Investieren und aktivem Management angesiedelt ist. Ziel von Smart-Beta-Strategien ist es, systematisch bestimmte Risikofaktoren oder Renditetreiber zu nutzen, die langfristig eine Überrendite gegenüber klassischen marktkapitalisierungsgewichteten Indizes erwarten lassen.

Dividendenstrategien sind Anlagestrategien, bei denen der Fokus auf regelmäßigen Ausschüttungen aus Dividenden liegt. Anleger investieren gezielt in Aktien oder Fonds von Unternehmen, die stabile und möglichst steigende Dividenden zahlen. Ziel ist es, laufende Erträge zu erzielen und gleichzeitig an der langfristigen Wertentwicklung der Aktien zu partizipieren. Dividendenstrategien spielen insbesondere bei einkommensorientierten Anlegern eine wichtige Rolle.

Value Investing ist ein langfristiger Investmentansatz, bei dem Investoren gezielt nach unterbewerteten Aktien suchen, deren Marktpreis unter ihrem geschätzten inneren Wert liegt. Grundlage dieser Anlagephilosophie ist die Annahme, dass der Aktienmarkt nicht vollständig effizient ist und es regelmäßig zu Fehlbewertungen kommt – im Gegensatz zur strengen Auslegung der Markteffizienzhypothese.

Growth Investing ist ein Anlagestil, der auf wachstumsorientierte Unternehmen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial ausgerichtet ist. Im Fokus stehen vor allem Wachstumsaktien, deren Geschäftsmodelle ein hohes Umsatzwachstum, nachhaltiges Gewinnwachstum und langfristige Gewinnsteigerung erwarten lassen. Anleger investieren dabei gezielt in Unternehmen, die sich häufig in dynamischen Marktsegmenten befinden und deren Aktienkurs von zukünftiger Wertentwicklung profitieren soll.

Quantitative Anlagestrategien basieren auf der systematischen Auswertung großer Datenmengen und der Anwendung mathematischer, statistischer oder algorithmischer Modelle zur Steuerung von Anlageentscheidungen. Im Gegensatz zu diskretionären Ansätzen stehen nicht individuelle Einschätzungen, sondern klar definierte Regeln und Modelle im Mittelpunkt.

Market Timing bezeichnet den Ansatz, Ein- und Ausstiegszeitpunkte an den Finanzmärkten gezielt zu wählen, um Kursbewegungen auszunutzen. Ziel ist es, Vermögenswerte zu kaufen, bevor Kurse steigen, und sie zu verkaufen, bevor Kursrückgänge eintreten. Im Gegensatz zu langfristig orientierten Buy-and-Hold-Strategien steht beim Market Timing die zeitliche Steuerung der Investitionen im Vordergrund.

Momentum-Strategien und Trendfolgemodelle zählen zu den quantitativen Handels- und Anlagestrategien an den Kapitalmärkten. Beide Ansätze basieren auf der Annahme, dass sich Kursbewegungen aus der Vergangenheit zumindest über einen gewissen Zeitraum fortsetzen und damit systematisch nutzbar sind. Sie werden im Aktienmarkt, bei ETFs, Futures oder Einzelaktien eingesetzt und gehören zum Bereich des faktororientierten Investing.