Vermögensanlage und -steuerung
- Vermögensanlage iAnlage des Vermögens gemäß Zielen und Risikoprofil.
- Immobilienverwaltung iVerwaltung, Vermietung und Entwicklung von Immobilienvermögen.
- Reporting & Controlling iRegelmäßige Auswertungen zu Vermögen, Rendite, Risiko und Liquidität.
- Finanzplanung iPlanung von Einnahmen/Ausgaben, Liquidität und Szenarien.
- Philanthropie iStrukturierte Spenden- und Stiftungsaktivitäten.
- Aufbau Single Family Office iKonzeption und Implementierung eines eigenen Family Offices.
Familienunternehmen
Steuern & Recht
- Vermögensstrukturierung iRechtliche & steuerliche Organisation von Vermögen.
- Nachfolgeplanung iGeordnete Übertragung von Vermögen und Verantwortung auf die nächste Generation.
- Asset Protection iSchutz von Vermögenswerten vor Haftungs- und Zugriffsrisiken.
- Internationale Mobilität iRelocation Services, Vermögens- und Steuerplanung bei Wohnsitzwechseln über Grenzen hinweg.
- Aufbau Single Family Office iKonzeption und Implementierung eines eigenen Family Offices.
Administration
Persönliche Services
Taktische Asset Allocation
Die taktische Asset Allocation (TAA) beschreibt die kurzfristige bis mittelfristige Anpassung der Vermögensaufteilung innerhalb eines bestehenden strategischen Rahmens. Im Unterschied zur strategischen Asset Allocation, die die langfristige Zielstruktur des Vermögens festlegt, zielt die taktische Asset Allocation darauf ab, zeitlich begrenzte Marktchancen zu nutzen oder Risiken gezielt zu reduzieren.
Grundlagen der taktischen Asset Allocation
Grundlage der taktischen Steuerung sind Einschätzungen zu Marktzyklen, Bewertungen, makroökonomischen Entwicklungen oder Marktstimmungen. Auf dieser Basis werden Gewichtungen einzelner Anlageklassen, Regionen oder Risikofaktoren vorübergehend über- oder untergewichtet, ohne die grundlegende Anlagestrategie infrage zu stellen. Typische Beispiele sind eine temporäre Reduzierung des Aktienanteils in Phasen erhöhter Volatilität oder eine gezielte Aufstockung bestimmter Märkte bei attraktiven Bewertungen.
Anforderungen an die Umsetzung
Die taktische Asset Allocation erfordert klare Entscheidungsprozesse, definierte Bandbreiten und ein stringentes Risikomanagement. Ohne verbindliche Regeln besteht die Gefahr, dass taktische Eingriffe zu inkonsistenten Entscheidungen oder zu häufigem Umschichten führen. In der Praxis ist die TAA daher häufig in eine Investment Governance eingebettet und an feste Zuständigkeiten geknüpft.